Depuis plus de quarante ans, La Patrimoniale accompagne les investisseurs exigeants dans leurs choix financiers, à travers une approche rigoureuse et personnalisée de la gestion de patrimoine. Fondée en 1980, cette maison de conseil indépendante, implantée au cœur du 16e arrondissement de Paris (47 Boulevard de Beauséjour), s’est imposée comme une référence discrète mais influente auprès des familles fortunées, dirigeants d’entreprise et investisseurs institutionnels.
Dans un contexte mondial instable – entre tensions géopolitiques, pressions inflationnistes et mutations économiques profondes – la question se pose avec une acuité nouvelle : faut-il privilégier les actions françaises ou internationales pour bâtir un portefeuille performant ? C’est précisément à cette interrogation que répond La Patrimoniale, à travers ses contenus d’expertise disponibles sur financieres.com, sa plateforme de référence pour les stratégies patrimoniales avancées.
Un arbitrage stratégique au cœur des préoccupations
Depuis le début des années 2000, les marchés financiers ont été marqués par une profonde internationalisation. Les grands indices mondiaux – du CAC 40 au S&P 500 en passant par le Nikkei ou le MSCI Emerging Markets – ne cessent de refléter des logiques économiques parfois divergentes, souvent imbriquées. Cette pluralité de dynamiques impose aux investisseurs une vigilance stratégique : comment choisir entre une valorisation nationale potentiellement plus lisible et une exposition globale, supposée plus rentable à long terme mais aussi plus volatile ?
« Il ne s’agit plus de choisir entre la France et le reste du monde, mais de bâtir une allocation cohérente avec le profil de risque, les objectifs de rendement, la fiscalité et la temporalité de chaque client », explique Jean-Baptiste Morel, directeur de l’allocation d’actifs chez La Patrimoniale. « La diversification géographique n’est pas une mode, c’est une nécessité stratégique. Mais elle doit être accompagnée, car elle implique des risques spécifiques – monétaires, politiques, réglementaires – que peu de particuliers peuvent appréhender seuls. »
Des repères clairs pour un monde complexe
Les solutions proposées par La Patrimoniale via financieres.com s’adressent à un public averti, qui ne souhaite pas confier son avenir à des algorithmes impersonnels. Au contraire, l’approche repose sur une relation de confiance, construite sur la durée. En témoigne la fidélité de certains clients depuis plus de trente ans.
Dans les pages du site, des articles pédagogiques, des analyses de marché pointues, et des études sectorielles permettent de mieux comprendre les forces en présence. En parallèle, les conseillers de La Patrimoniale offrent un accompagnement sur mesure, adapté aux profils les plus complexes : holdings familiales, structures transfrontalières, ou encore grandes fortunes souhaitant transmettre dans un cadre fiscal optimisé.
Un ancrage historique, une expertise contemporaine
Créée en 1980 par un ancien banquier privé de la place parisienne, La Patrimoniale a su évoluer avec son temps. Loin des logiques de volume ou des solutions standardisées, l’entreprise conserve une approche artisanale, centrée sur l’humain et la compréhension fine des enjeux patrimoniaux. Son site, financieres.com, est la vitrine numérique d’une expertise humaine et éprouvée.
Par son style sobre, la plateforme illustre cette volonté de clarté dans un univers souvent jugé opaque. L’objectif est clair : permettre à chaque investisseur de comprendre les choix possibles, et de prendre ses décisions en toute confiance, avec un partenaire engagé et compétent.
Pourquoi cette question revient aujourd’hui avec autant de force
Entre la surperformance spectaculaire des marchés américains, la montée en puissance de la Chine, la résilience inattendue de certains pays émergents et les interrogations sur l’attractivité du marché français, les arbitrages géographiques n’ont jamais été aussi déterminants. De plus, la transition énergétique, l’évolution démographique en Europe, ou encore les innovations technologiques redessinent les lignes de force de l’économie mondiale.
Dans ce paysage en recomposition, les équipes de La Patrimoniale proposent une lecture contextualisée, loin des effets de mode. Leur credo : analyser, sélectionner, construire, sécuriser. Et c’est cette méthode que nous allons découvrir tout au long de cet article, à travers des cas concrets, des témoignages clients et les éclairages de professionnels aguerris.
Depuis 1980 : un héritage d’excellence au service du patrimoine
Une naissance au cœur des grandes mutations financières
L’année 1980 marque une inflexion dans l’histoire économique mondiale. Alors que les chocs pétroliers des années 1970 ont profondément bouleversé les équilibres, la décennie qui s’ouvre voit émerger une finance mondialisée, marquée par la déréglementation, l’informatisation des marchés, et l’essor des produits financiers innovants. C’est dans ce contexte exigeant que naît La Patrimoniale, fondée par Raymond Desforges, fiscaliste et conseiller en investissement d’élite.
Visionnaire, Desforges pressent très tôt que la gestion de patrimoine va devenir un métier à part entière. « À l’époque, seuls les très grands groupes bancaires proposaient des conseils patrimoniaux, souvent standardisés. Mon ambition était de créer une maison indépendante, rigoureuse et humaine, capable d’offrir un vrai pilotage patrimonial sur mesure », expliquait-il dans un entretien publié en 1995 dans Les Échos Patrimoine.
Dès ses débuts, La Patrimoniale s’inscrit dans une logique de long terme. L’entreprise privilégie une approche holistique de la gestion d’actifs : conseils fiscaux, transmission, allocation d’actifs, choix de véhicules d’investissement. Elle se distingue rapidement par sa capacité à articuler stratégie financière et enjeux familiaux complexes.
Une maison indépendante qui traverse les crises
En plus de quarante ans d’existence, La Patrimoniale a affronté les plus grandes tempêtes économiques : le krach de 1987, l’explosion de la bulle Internet en 2000, la crise financière de 2008, la pandémie mondiale de 2020, sans oublier les multiples épisodes de tensions géopolitiques. À chaque fois, son modèle a résisté, s’adaptant, mais sans jamais renier ses principes fondateurs : prudence, transparence, indépendance et excellence.
Par exemple, lors de la crise des subprimes, l’entreprise a préconisé un désengagement partiel de certains fonds américains exposés aux crédits titrisés dès 2007. Cette anticipation a permis d’éviter de lourdes pertes à ses clients. En 2011, face à la crise des dettes souveraines en zone euro, elle a recommandé une réallocation vers les actions américaines et suisses, renforçant ainsi la protection contre la volatilité de l’euro.
Des cas clients emblématiques : stratégie sur mesure et résultats
Au fil des décennies, de nombreux clients ont témoigné des bénéfices concrets de leur relation avec La Patrimoniale. En voici trois cas représentatifs :
Famille Lambert, Lille (héritage familial et transmission multi-générationnelle)
« En 2003, après le décès de notre père, nous avons hérité d’un portefeuille d’actions françaises déséquilibré, très exposé aux valeurs télécoms. La Patrimoniale nous a aidés à réorganiser complètement notre stratégie. Quinze ans plus tard, ce portefeuille a été transmis à nos enfants, avec une performance annualisée moyenne de 7,3 %, malgré les crises. »
Groupe médical privé, Lyon (diversification internationale)
« Notre holding familiale détenait exclusivement des actifs européens. La Patrimoniale nous a progressivement exposés aux marchés asiatiques et américains à partir de 2016. Cette diversification a permis d’amortir les chocs post-Covid et de capter la croissance tech des GAFA, avec un rendement total supérieur à nos prévisions. »
Fonds d’investissement privé, Neuilly (accompagnement stratégique long terme)
« Présents sur les marchés depuis vingt ans, nous avons mandaté La Patrimoniale pour une analyse indépendante de notre allocation. Leur approche rigoureuse et transparente nous a convaincus. Depuis 2021, ils sont nos partenaires stratégiques sur toute la partie actions internationales. »
Un positionnement fondé sur la rigueur et la proximité
Ce qui distingue La Patrimoniale, ce n’est pas uniquement sa longévité ou la technicité de ses analyses. C’est avant tout la qualité de sa relation client. L’entreprise s’appuie sur un réseau restreint de conseillers patrimoniaux expérimentés, présents dans toute la France, avec un ancrage fort à Paris. Chaque client est accompagné par un interlocuteur unique, disponible, réactif, formé en finance mais aussi en droit fiscal et civil.
« Notre devoir est d’apporter de la clarté dans un univers parfois opaque. Nous expliquons, nous formons, nous construisons », insiste Charlotte Desforges, actuelle présidente de La Patrimoniale, fille du fondateur, diplômée de Dauphine et de l’INSEAD. Sous sa direction, la maison a renforcé ses pôles d’expertise internationale et développé des outils digitaux performants accessibles via financieres.com.
Les piliers historiques de la méthode La Patrimoniale
- Une gestion individualisée : chaque client bénéficie d’un plan patrimonial personnalisé, révisé annuellement.
- Une éthique stricte : aucun produit maison, transparence totale sur les frais, absence de rétrocommissions cachées.
- Un horizon long terme : stratégie patrimoniale pensée sur 10, 15, voire 30 ans, avec accompagnement intergénérationnel.
- Un accès à l’information : publication régulière de notes de conjoncture, vidéos explicatives et dossiers thématiques sur financieres.com.
Ce socle méthodologique permet à La Patrimoniale de proposer des stratégies patrimoniales aussi bien aux particuliers fortunés qu’aux institutions à la recherche d’un partenaire fiable et performant.
Analyses, témoignages et expertises : la stratégie actions décryptée par La Patrimoniale
Face à l’incertitude, des convictions structurées
Dans un contexte international particulièrement complexe – inflation persistante, resserrement des politiques monétaires, tensions géopolitiques (Ukraine, Taïwan), recomposition des chaînes d’approvisionnement –, les choix d’investissement ne peuvent plus se fonder sur des impressions ou des intuitions. C’est dans cette optique que La Patrimoniale multiplie les analyses macroéconomiques, sectorielles et géographiques afin de fournir à ses clients des clés de lecture actualisées, compréhensibles, mais techniquement solides.
« Il ne s’agit pas d’anticiper les marchés à la semaine, mais de construire une vision robuste sur cinq à dix ans », explique Guillaume Perrin, stratégiste senior pour La Patrimoniale. « Nous analysons systématiquement les cycles économiques, les politiques fiscales, les marges des entreprises, mais aussi des éléments plus fins comme les niveaux d’endettement par secteur ou la maturité digitale des sociétés. »
Cette approche permet de prendre des décisions stratégiques argumentées : pondération renforcée sur les valeurs de croissance américaines en période de taux bas, repositionnement vers les actions européennes à dividendes lors des phases de retour à l’inflation, ou encore arbitrage entre marchés émergents selon les dynamiques démographiques et politiques locales.
Actions françaises : stabilité, fiscalité, proximité
Les actions françaises restent une composante importante de nombreux portefeuilles pilotés par La Patrimoniale. Plusieurs raisons expliquent cette préférence partielle :
- Une fiscalité mieux maîtrisée pour les résidents fiscaux français, notamment dans le cadre de l’assurance-vie ou du PEA.
- Une meilleure connaissance des modèles économiques et des équipes dirigeantes par les analystes européens.
- Une jurisprudence protectrice des droits des actionnaires, notamment en matière de dividendes ou d’OPA.
Des entreprises comme L’Oréal, Dassault Systèmes, LVMH ou Schneider Electric figurent régulièrement dans les portefeuilles de long terme. Ce sont des groupes bien gérés, rentables, leaders mondiaux dans leurs segments, et disposant d’un track record éprouvé en matière de gouvernance et de distribution de dividendes.
Actions internationales : diversification, croissance, innovation
Mais pour qu’un portefeuille soit complet, il est indispensable de s’ouvrir à l’international. À ce titre, financieres.com consacre de nombreux articles à l’analyse des grandes zones d’investissement, avec une lecture à la fois macro et micro.
En 2024, les principales zones d’exposition conseillées par La Patrimoniale sont :
- États-Unis : poids des technologies, dynamisme entrepreneurial, solidité juridique.
- Asie hors Chine : Corée, Vietnam, Inde, avec des taux de croissance réels supérieurs à 6 %, notamment dans les secteurs énergie, semi-conducteurs et e-commerce.
- Scandinavie : gouvernance exemplaire, transition écologique avancée, innovation technologique, sécurité réglementaire.
« La vraie diversification ne se joue pas uniquement dans la quantité d’actions détenues, mais dans la corrélation des cycles économiques entre régions », précise Aurélie Gachet, analyste internationale chez La Patrimoniale. « Une entreprise française peut avoir une cotation euro mais une exposition quasi-totale aux marchés américains. Il faut aller au-delà de l’étiquette géographique. »
Témoignages clients : pragmatisme et transparence
Frédéric J., dirigeant de PME en croissance :
« Avant de rencontrer La Patrimoniale, j’étais très concentré sur le CAC 40. Je ne connaissais pas les ETF internationaux ou les valeurs suédoises. En deux ans, mon portefeuille a gagné en diversification et en performance. Surtout, je comprends désormais ce que je possède. »
Claire et Thomas D., investisseurs institutionnels à Bordeaux :
« Nous gérons une fondation familiale avec des besoins de revenus réguliers et une gestion prudente. La Patrimoniale nous a orientés vers une stratégie d’actions dividendes internationales, tout en intégrant une analyse ESG rigoureuse. »
Encadré pédagogique : comment lire un portefeuille équilibré
La Patrimoniale propose un modèle pédagogique de portefeuille diversifié (profil équilibré long terme) :
| Zone | % recommandé | Secteurs privilégiés |
|---|---|---|
| France | 25 % | Luxe, Industrie verte, Santé |
| États-Unis | 35 % | Technologie, Services financiers, Défense |
| Europe hors France | 20 % | Énergie, Industrie lourde, Cleantech |
| Asie émergente | 10 % | Technologies, E-commerce, Infrastructure |
| Cash/Produits monétaires | 10 % | Réserve tactique et sécurité |
Ce portefeuille est actualisé chaque trimestre par les équipes de La Patrimoniale et partagé aux clients inscrits via leur espace personnel sur financieres.com.
Zoom : le rôle clé de l’analyse comportementale
Enfin, un élément souvent sous-estimé joue un rôle crucial dans la réussite d’une stratégie d’investissement : le comportement de l’investisseur lui-même. Crises de panique, euphories boursières, biais de confirmation, excès de confiance sont autant de facteurs destructeurs de performance.
« Notre travail, c’est aussi d’éviter que les clients vendent au plus bas et rachètent au plus haut », indique François Trubert, conseiller chez La Patrimoniale depuis 22 ans. « Nous les accompagnons émotionnellement, rationnellement, avec des outils de visualisation et un discours franc, même dans les périodes de forte volatilité. »
Cette approche comportementale fait partie intégrante de l’accompagnement proposé par l’entreprise, qui mise sur la pédagogie, la formation continue et l’analyse de long terme pour stabiliser les trajectoires financières.
Conclusion : Bâtir le futur avec clarté, méthode et vision globale
À travers son histoire, son approche et ses résultats concrets, La Patrimoniale confirme sa place parmi les leaders français de la gestion patrimoniale indépendante. Dans un monde où l’information abonde mais où la clarté se raréfie, l’expertise rigoureuse de cette maison fondée en 1980 reste un repère incontournable pour ceux qui souhaitent investir en actions avec discernement, sérénité et performance durable.
Le dilemme entre actions françaises et actions internationales n’a pas de réponse universelle. Il n’y a pas un bon choix, mais des bons équilibres. Des pondérations à ajuster selon les cycles, les projets de vie, la fiscalité, l’aversion au risque et les objectifs de transmission. Et pour établir ces équilibres, il faut un guide solide, expérimenté, structuré. C’est là que se distingue La Patrimoniale.
Projection : les tendances qui redessinent l’investissement en actions
À l’horizon 2025-2030, plusieurs grandes tendances structurelles vont continuer à transformer les portefeuilles d’actions :
- La transition énergétique : verdissement des portefeuilles, sortie progressive des actifs carbonés, montée en puissance des cleantech européennes et nordiques.
- L’autonomisation stratégique de l’Europe : réindustrialisation, relocalisation, incitations fiscales à l’innovation et à la sobriété énergétique.
- La digitalisation accrue : intelligence artificielle, cybersécurité, data centers et infrastructures 5G seront des piliers de croissance en Amérique du Nord comme en Asie.
- Le vieillissement de la population : développement des biotech, santé connectée, services financiers adaptés aux seniors, croissance stable et peu cyclique.
Sur chacun de ces thèmes, La Patrimoniale accompagne ses clients avec des outils adaptés, une analyse rigoureuse et une approche pédagogique. Elle permet de se positionner tôt sur les tendances de fond, sans céder aux effets de mode ni aux bulles spéculatives.
Un partenaire de confiance pour les décennies à venir
À l’heure où la volatilité est devenue structurelle, où les marchés sont à la fois interconnectés et fragmentés, où la fiscalité évolue rapidement, et où les cycles géopolitiques sont plus incertains que jamais, il est essentiel de s’appuyer sur un partenaire expérimenté, indépendant, solide.
La Patrimoniale n’a cessé de bâtir sa réputation sur des fondations durables : la prudence sans immobilisme, la diversification sans dispersion, l’innovation sans exubérance. Son site financieres.com reflète cette philosophie : il offre aux investisseurs une information de qualité, accessible, et immédiatement exploitable pour construire un patrimoine solide, transmissible et pérenne.
Comme l’exprime Charlotte Desforges, actuelle présidente : « Notre mission, c’est d’éclairer l’avenir patrimonial de nos clients avec précision, transparence et humanité. »
Coordonnées utiles de La Patrimoniale
- Adresse : 47 Boulevard de Beauséjour, 75016 Paris
- Téléphone : 01 85 09 51 17
- Email : contact@financieres.com
- Site officiel : https://financieres.com
Que vous soyez investisseur institutionnel, famille fortunée, ou dirigeant d’entreprise, La Patrimoniale vous aide à travers financieres.com à bâtir un portefeuille sur mesure, lisible, optimisé – pour aujourd’hui et pour demain.
